Bonjour à tous,
Comme chaque lundi matin, nous nous sommes retrouvés en direct pour préparer notre semaine de trading, analyser l'actualité économique et identifier les principales opportunités sur les marchés financiers.
Cette semaine s'annonce particulièrement intéressante. Entre les élections américaines de mi-mandat, les inquiétudes autour de l'intelligence artificielle, les tensions géopolitiques avec l'Iran et l'évolution des taux obligataires américains, plusieurs facteurs pourraient influencer les marchés.
Voici mon analyse et les principaux scénarios que je vais surveiller.
1. Élections américaines : une nouvelle donne pour les marchés
Les élections de mi-mandat aux États-Unis modifient les équilibres politiques et pourraient influencer les perspectives économiques.
Un Congrès davantage contrôlé par les démocrates pourrait limiter certaines initiatives de Donald Trump, notamment sur les questions budgétaires et commerciales.
Cela ne signifie pas que les droits de douane vont disparaître : le président américain conserve des prérogatives importantes en matière de politique commerciale.
Néanmoins, une réduction des incertitudes pourrait rassurer les investisseurs.
Les marchés européens pourraient particulièrement en bénéficier
- Le luxe français, avec LVMH, Hermès ou Kering.
- L'automobile allemande, avec BMW, Volkswagen et Mercedes-Benz.
- Les grandes entreprises exportatrices européennes.
- Les indices CAC 40, DAX et STOXX Europe 600.
Une détente commerciale constituerait un facteur potentiellement favorable pour les actions européennes.
2. Intelligence artificielle : les investisseurs deviennent prudents
L'intelligence artificielle reste un thème majeur sur les marchés.
Après plusieurs années d'investissements massifs, les investisseurs s'interrogent désormais sur la rentabilité réelle des dépenses réalisées par les géants technologiques.
Cette situation entraîne un climat de « risk-off », autrement dit une diminution de l'appétit pour le risque.
Les valeurs technologiques américaines, particulièrement sensibles aux anticipations de croissance et aux taux d'intérêt, peuvent subir des corrections importantes.
En Europe, les fabricants de semi-conducteurs et les entreprises liées à l'écosystème de l'IA restent également exposés.
Mon analyse : l'intelligence artificielle conserve un potentiel économique considérable, mais cela ne signifie pas que toutes les valorisations boursières sont justifiées.
3. Iran et pétrole : une situation géopolitique déterminante
Les tensions entre les États-Unis et l'Iran continuent d'influencer les cours du pétrole.
Le Brent et le WTI restent particulièrement sensibles aux évolutions diplomatiques, aux risques d'approvisionnement et aux anticipations de demande mondiale.
Une désescalade pourrait entraîner une diminution de la prime de risque géopolitique intégrée dans les cours. À l'inverse, une aggravation des tensions pourrait provoquer une nouvelle hausse du pétrole.
Pourquoi est-ce important pour les indices ?
- Un pétrole moins cher pourrait alléger les coûts de nombreuses entreprises.
- Une baisse durable de l'énergie pourrait contribuer à ralentir l'inflation.
- Les compagnies aériennes et les industries énergivores pourraient en profiter.
- Les valeurs pétrolières pourraient subir une pression sur leurs perspectives de bénéfices.
4. Inflation et taux obligataires américains : attention aux indices
Malgré les évolutions politiques, les taux obligataires américains restent un sujet majeur.
Le rendement du Treasury américain à 10 ans évoluait autour de 4,9 % à la fin de la semaine précédente.
Des rendements élevés peuvent peser sur les valorisations des actions, particulièrement celles des entreprises de croissance.
Les chiffres de l'emploi américain ont également montré une certaine résistance de l'économie. Cela peut compliquer les perspectives d'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale.
Cette semaine, je surveillerai particulièrement
- L'inflation américaine.
- Les anticipations de politique monétaire de la Fed.
- Le rendement obligataire américain à 10 ans.
- L'évolution du dollar.
- Les réactions des indices américains et européens.
Une hausse des taux longs pourrait freiner les indices, même dans un contexte politique plus rassurant.
5. Dollar américain : un biais acheteur moins affirmé
Sur le dollar américain, ma conviction est désormais un peu moins marquée.
Je conserve globalement une préférence acheteuse sur le dollar, mais avec davantage de prudence qu'auparavant.
Plusieurs facteurs peuvent influencer sa direction : les rendements obligataires américains, les anticipations concernant la Fed, l'inflation et l'évolution de l'appétit pour le risque.
Je vais donc privilégier la confirmation graphique avant toute prise de position.
6. Mon plan de trading pour la semaine
Voici les principaux marchés que je vais surveiller cette semaine.
| Marché | Biais privilégié |
|---|---|
| EUR/USD | Vente |
| USD/CAD | Achat |
| Indice australien (ASX 200) | Achat |
| Indice suisse (SMI) | Achat |
| DAX 40 | Achat |
Ces orientations représentent des scénarios de travail, et non des signaux d'entrée immédiats. Les configurations devront être affinées en fonction de l'évolution des prix, des niveaux techniques, de la tendance et du calendrier économique.
Ma priorité reste la discipline : attendre les configurations prévues par ma stratégie plutôt que chercher à anticiper tous les mouvements. Pour revoir les bases, lisez mon guide de l'analyse technique.
7. Calendrier de trading du 9 au 13 novembre 2026
| Jour | Organisation de trading |
|---|---|
| Lundi 9 novembre | Séance principalement consacrée à l'observation. Peu de statistiques majeures retenues dans notre plan. Analyse graphique et préparation des scénarios. |
| Mardi 10 novembre | Opportunités de trading le matin et l'après-midi. Vigilance particulière à 14h30 autour de l'IPC américain prévu dans notre calendrier de travail. |
| Mercredi 11 novembre | Fenêtre de trading privilégiée de 11h30 jusqu'à la fin de journée, selon les configurations techniques. |
| Jeudi 12 novembre | Trading envisageable entre 9h et 13h, sous réserve de l'absence de publications majeures pendant cette plage horaire. |
| Vendredi 13 novembre | Aucune nouvelle position. Journée réservée à la clôture des positions et au bilan hebdomadaire. |
Horaires en heure de Paris et de Suisse. Ces créneaux correspondent à mon organisation personnelle : ils ne remplacent pas le calendrier économique officiel, que je vous invite à consulter pour confirmer les dates et horaires des publications, dont l'IPC américain.
Le vendredi, je ne recherche pas de nouvelles entrées. Je privilégie la clôture des positions et la préparation de la semaine suivante.
8. Conclusion : une semaine intéressante, mais la prudence reste essentielle
Cette semaine, plusieurs éléments pourraient soutenir les marchés européens, notamment une éventuelle détente commerciale et une stabilisation des prix de l'énergie.
Mais les inquiétudes sur les valorisations liées à l'IA, l'inflation et les taux obligataires américains restent des facteurs de risque importants.
Sur le plan technique, je privilégie actuellement les achats sur le DAX, le SMI et l'indice australien, tandis que je surveille des opportunités de vente sur EUR/USD et d'achat sur USD/CAD.
L'objectif n'est pas de multiplier les positions, mais de sélectionner les configurations les plus pertinentes. Pour comparer, relisez mon analyse du 2 novembre.
À très bientôt sur les marchés !
Faustin — UGK Trading
Besoin d'un accompagnement pour structurer votre trading ?
Je propose également un accompagnement individuel pour vous aider à travailler votre méthode, vos analyses graphiques et votre discipline.
Questions fréquentes
Pourquoi les élections américaines influencent-elles le DAX ?
Parce que les entreprises allemandes sont fortement exposées au commerce international, notamment aux États-Unis. Les perspectives de droits de douane peuvent influencer leurs bénéfices attendus.
Pourquoi les taux obligataires américains font-ils baisser les actions ?
Des taux plus élevés augmentent le rendement des placements obligataires et le coût du financement. Ils peuvent également réduire la valeur actuelle des bénéfices futurs des entreprises.
Pourquoi le dollar réagit-il à l'inflation américaine ?
Parce que l'inflation influence les anticipations concernant les taux directeurs de la Fed, ce qui peut modifier l'attractivité du dollar.
Pourquoi surveiller le pétrole lorsqu'on trade les indices ?
Parce que le pétrole influence les coûts de production, l'inflation, les anticipations de taux et les perspectives de bénéfices de nombreux secteurs.
Partager cette analyse